《非财务人员财务管理》

讲师资历

课程目标

本课程老师是极少数同时拥有含金量极高的3个“A”（CPA、CFA、MBA）的财务、金融顶尖人才，历经销售副总、投资总监、财务总监、上市公司董秘，善于从多维度全方位进行企业财务管理分析，观点独特。● 轻松愉快、不用靠任何记忆1个小时学会做财务整套帐！不会做账，就不可能真懂财务 ● 精通财务报表，明白每个表、每个项目的真正内涵 ● 学会财务分析，从财务报表看出企业存在的问题和改善的方向 ● 知道怎么评估投资项目，控制投资风险 ● 全方位管控成本和费用，避免成本管控误区和死角，使企业盈利最大化

课程大纲

第一讲：理解财务报表的总体思路

1. 财务三表及勾稽关系、财务报表的“先天不足”

2. 资产、负债、权益、损益类科目及会计分录透彻理解

3. 学会财务整套账务处理，制作财务报表

第二讲：财务报表解读及财务分析(美的、万科)

一、资产负债表分析

1. 什么样的资产才是真正的“好”资产?哪些负债是“好”负债?

2. 资产、成本、费用的本质区别

3. 股权投资的本质

解析：什么样的企业是值得投资的?

4. 偿债能力及营运能力

1)流动比率

2)资产负债率

3)应收账款周转率

4)存货周转率

解析：如何改善企业的资产质量及运营效率?

二、利润表分析

1. 以收入、成本、毛利率的变动区分价格与成本的因素

2. 盈亏平衡点计算

解析：怎么评价各业务部门的表现?

2. 什么样的利润才是“好”利润?如何才能提升盈利水平?怎么评价企业的业绩?

三、现金流量表分析

1. 盈利不等于现金流

解析：为什么盈利能力不错的企业可能会破产?什么样的现金流才是“好”现金流?

2. 如何使企业良性发展?

案例分析1：上市钢铁公司收入、成本变动的驱动因素测算及应对策略

案例分析2：半导体显示器龙头企业——京东方科技集团的运营分析

1)从损益表、现金流量表和运营数据评价企业的经营状况和对未来的启示

2)从资产负债表和分红数据评价企业历年的运营表现

3)解读营运能力指标、成长能力指标、盈利能力指标、财务风险指标

4)从增发配股和公司股价表现评价股东投资的成效

案例分析3：万科和香港上市公司碧桂园的财务业绩比较和分析

1)净资产收益率的杜邦分析法——三驾马车：盈利能力、运营效率、财务杠杆分析

2)盈利能力、运营效率真能分开评估还是取决于商业模式?

案例分析4：交易所对康美药业年报的质询及公司回复

负债率过高、短债长投、利息费用高于净利润、偿债压力巨大及应对措施

案例分析5：监管机构对房地产三条“红线”的分析

1)剔除预收款后的资产负债率、净负债率、现金短债比的异同和内在联系

2)如何提高和降低相关比率

第三讲：投资项目评价

案例分析：1个6年项目可行性分析——现金流模型及决策

1. 投资回收期、内含报酬率、净现值

2. 内含报酬率的本质

3. 资金成本是主要考虑因素?思维的误区在哪?

第四讲：全成本与费用管控

1. 成本、费用构成

2. 采购成本、存货成本、生产成本、期间费用、资金成本、投资成本、税务成本管控

3. 作业成本法：错误的成本分摊导致亏损的产品被误认为是盈利产品，越生产亏损越多!

4. 变动成本、固定成本

解析：亏损的产品要不要继续生产?似乎亏损的订单接不接?

5. 相关成本、沉没成本

解析：半成品继续加工合算吗?

6. 在关键约束资源下，该生产哪些产品?约当产量、在产品及完工产品成本核算

第五讲：企业风险及管控、审计思维、财务报表舞弊和反舞弊方法

1. 公司治理、公司面对风险及应对措施

2. 流动负债错报、少记费用错报的影响

3. 资产多记、负债完整性认定、存货的准计分认定

4. 收入的舞弊风险假定、收入的实质性分析程序

5. 常见的舞弊迹象及手段和反舞弊方法